۲۰۲۰ سالی غیرعادی برای صنایع فولاد و قراضه آمریکا بود. این مقاله تأثیرات بر بازارها را مرور نموده و نظرات در مورد چشم‌انداز بیش از حد معمول نامشخص برای سال ۲۰۲۱ را گردآوری کرده است.

ماهنامه پردازش: سال ۲۰۲۰برای بازار فولاد آمریکاخیلی چالش برانگیز‌تر از انتظار بسیاری بود، عمدتا به دلیل بیماری همه‌گیر “کووید ۱۹” و تاثیری که بر اقتصاد آمریکاو بنابراینبر بازارهای مصرف‌کنندگان اصلی فولادداشت.

جان تومازوس،رییس و تحلیلگر فلزات در “مرکز تحقیقات بسیار مستقل جان تومازوس”، تخمین زده استکه برای کل سال تقاضای فولاد آمریکابه میزان چشمگیر حدود ۱۶/۷ درصد کاهش یافته است.

جان آنتون، مدیر خدمات قیمت‌گذاری و خرید IHS Markit گفت: اما آنچه تا حدودی شگفت‌انگیز بود این است که به اندازه زمان رکود بزرگ در سال ۲۰۰۹ بد نبوده است.

امی بنت (Amy Bennet)، مشاور ارشد Fastmarkets MB Research گفت: این تا حدی به دلیل پاسخ بسیار اثرگذار از طرف عرضه بود،به ویژه از طرف تولیدکنندگان یکپارچه فولاد آمریکا،که حداقل به‌طور موقت تعدادی از کوره‌های بلند خودرا در تلاش برای حفظ عرضه، همزمان با افت قابل ملاحظه تقاضا بستند.

به همین ترتیب، فیلیپ بل، رییس انجمن تولیدکنندگان فولاد (SMA)، سال ۲۰۲۰ را سالی نامید که در آن صنعت یک‌باره شاهد تاب‌آوری، فرصت و چالش‌هایی بوده است، وفولادسازان آمریکایی به عنوان یک صنعت ضروری برای بهتر شدن گام برداشته‌اند، به دنبال راه‌هایی برای تامین مطمئن و پایدارنیازهای مشتریان خود هستندو به سرمایه‌گذاری در امکاناتخود ادامه می‌دهند تا پس از ورود صنعت به حالت بازیابی، آماده باشند.

     سخنگوی موسسه آهن و فولاد آمریکا (AISI) گفت: بدترین بحران در بهار امسال بود و اکنون سپری شده است، اما برهمه بازارهای عمده مصرف‌کننده نهایی شامل محصولات تخت و طویل هر دو به میزانی تأثیر گذاشته و روند بهبودی کند بوده است.

بازبینی انتظارات

آنتون گفت: او از ابتدا انتظار داشت که سال ۲۰۲۰ هم از نظر تقاضا و هم از نظر قیمت سال بسیار خوبی برای بازار فولاد آمریکا باشد. من انتظار داشت متقاضای تقریباً همه بخش‌ها در این سال خیلی خوب باشد،و در عین حال بدون انتظار همان نوع افزایش انفجاری قیمت مشاهده شده در سال ۲۰۱۸، من انتظار داشتم كه قیمت‌ها به اندازه كافی بالا باشند برای کارخانه‌های فولاد تا سودآور باشند و مقدار زیادی بفروشند.

     تایلر کنیون،تحلیلگر فلزات و معادن در Cowen & Co،انتظارات مشابهی داشت،رشد تقاضای فولاد تک رقمیتاحدی ناشی از ذخیره‌سازی موجودی است که در سال گذشته (۲۰۱۹) اتفاق افتاد. من همچنین امیدوار بودم که پس از یک سال سخت در سال ۲۰۱۹ بتوانیم شاهد مقداری بهبود در تقاضای انرژی و وضعیت مسطح در صورت فقدان صعودی ملایمدر تولید خودروو رشد تک رقمیپایین درساخت و سازو بازارهای گسترده صنعتی باشیم.

     بنت گفت: در واقع،در ابتدای سال بازار در واقعحتی قوی‌تر از آنچه انتظار می‌رفتشروع شدو به رشد اقتصادی بیشاز حدانتظار آمریکا کمک کرد. فیلیپ گیبس،تحلیلگر تحقیقات سهام در KeyBanc Capital Markets،با ویموافق بود وگفت: در طی سه‌ماهه اول سال بازارهای زیادی فولاد مصرف کرده‌اند که در بالاترین سطح چرخه‌ای خود قرار داشتند. اما انتظارات بازاردر اوایل ماه مارس،هنگامی که ترس از بیماری همه‌گیر کووید ۱۹ شروع به آشکار شدن کرد، تغییر خود را آغاز نمود. در آن زمانشرکت‌ها شروع بهفسخ یا حذف سفارشات و اساسا خرید در حداقل میزان کردند.

این کاهش در انتظارات بازارتعجب‌آور نیست، با توجه به شروع ضربه‌زدن همه‌گیری کرونا به آمریکا در واقع از اواسط ماه مارس كه منجر به تعطیل کردن‌های گسترده کسب و کارها شد.سخنگوی AISI گفت: این بخش تولید، به ویژه صنعت خودرو بود که از اواسط مارس تا اواسط ماه می به مدت ۱۰ هفته کارخانه‌های تولید خودرو آمریکا را تعطیل کرد،که واقعاً ضربه شدیدی در مرحله اولیه بحران کووید ۱۹ زد.

    این می‌تواند با شاخص مدیران خرید برای تولید (PMI) انستیتوی مدیریت تأمین (ISM)، یک شاخص پیشرو فعالیت تولید مشاهده شود، که از ۵۰/۹ درصد در ژانویه ۲۰۲۰به ۴۱/۵ درصد در آوریل ۲۰۲۰ سقوط کرد،و تمام اندازه‌گیری‌های بعدی آن نیز زیر ۵۰ درصد، انقباض اقتصاد تولید را نشان می‌داد.

     در ضمن،در حالی که صنعت نفت و گاز، که از قبل در وضعیت ضعیفی قرار داشت و به سال جدید وارد شد، ضربه سختی از همه‌گیری خورد، صنعت ساخت و ساز که حدود ۴۵ درصد از تقاضای فولاد آمریکا را تشکیل می‌دهد حداقل در اوج همه‌گیری به خوبی حفظ شد،گرچه از فعالیت آن در برخی از مناطق جغرافیایی با اعمال محدودیت‌هایی بر پروژه‌های ساختمانی برای جلوگیری از گسترش ویروس، ممانعت شد.

     اما، تأخیرات پروژه‌ها با این واقعیت که کار ساخت و ساز در بیرون اتفاق می‌افتد و توانایی بیشتری برای فاصله‌گذاری اجتماعی دارد، کم شد. KeyBanc’s Gibbs انتظار داشت که فعالیت‌های ساختمانی غیرمسکونی آمریکا در سال ۲۰۲۰ فقط ۵ درصد یا کمتر کاهش یابد زیرا پروژه‌هایی که از اواخر سال ۲۰۱۹ یا اوایل سال ۲۰۲۰ آغاز شده‌اند به پیش می‌روند. اما، ما نگران هزینه‌های خصوصی غیرمسکونی برای سال آینده هستیم، با توجه به اینکه ساخت و سازهای غیرمسکونی اکنون ۲۰-۱۵ درصد از اوج خود در فوریه کاهش یافته است. شاخص صورتحساب‌های معماری انستیتوی معماران آمریكا گرچه در ماه سپتامبر اندكی نسبت به ماه قبل افزایش داشت، اما همانطوركه از ماه مارس تاكنون بوده، در مسیر منفی باقی مانده است.

واکنش تولید

با توجه به این پویایی، طبق داده‌های AISI، نرخ استفاده از ظرفیت تولید کارخانه‌های فولاد آمریکا پس از نوسان بین ۸۱ درصد و ۸۳ درصد در ژانویه و فوریه از هفته منتهی به ۲ مه، به ۵۱/۱ درصد سقوط کرد. کنیون گفت: این افت عمدتا ناشی از واکنش تولیدکنندگان یکپارچه داخلی فولاد است، که با توجه به اینکه آنها گرایش به قرار گرفتن در انتهای بالای منحنی تولید ورق فولاد را دارند، حداقل به‌طور موقت حدود ۲۰-۱۵ میلیون تن (کوچک) ظرفیت تولید کوره‌بلند را بیکار کردند. در حالی که مینی‌میل‌های آمریکایی میزان تولید خود را کاهش می‌دادند، به گفته کنیون، آنها هیچ‌یک از کوره‌های خود را بیکار نکردند. بل از انجمن SMA گفت: در واقع برخی از كوره‌های قوس الكتریكی (EAF) حتی در سه‌ماهه دوم نیز با نرخ استفاده از ظرفیت ۹۰-۸۰ درصد به كار خود ادامه می‌دادند.

     بنت از فست مارکت گفت: بسیار جالب است، در حالی که قیمت فولاد آمریکا به شدت کاهش یافته است، اما هم‌اندازه بحران‌های اقتصادی قبلی کاهش پیدا نکرد.انتظار اولیه ما این بود كه قیمت‌های کلاف نورد گرم (HRC) آمریكا (كه به عنوان معیار قیمت فولاد آمریكا محسوب می‌شود) بهزیر آستانه ۴۰۰ دلار بر تن برسد، اما چنین نشد.به‌جای آن در ماهجولای،قیمت از کف ۴۶۱ دلار بر تن خارج شد، عمدتا به دلیل واکنش عرضه از سوی فولادسازان، و همچنین به دلیل تأثیر قیمت‌های بالاتر قراضه که در هنگام تعطیلی کارخانه‌های خودروسازی و کاهش ایجاد قراضه عالی اتفاق افتاد. (به بخش “پویایی قراضه” مراجعه کنید)

     آنتون گفت: یکی دیگر از عوامل کمک‌کننده،این واقعیت بود کهواردات فولاد آمریکابه پایان رسیده بود، که نه تنها نتیجه اقدامات تجاری، بلکه هم‌چنینبه دلیل قیمت‌های داخلیبه سختی بالاتر از فولاد خارجی بود و با توجه به کاهش تقاضا،دیگر نیازی به فولاد بیشتراز آنچه در داخل کشور تأمین می‌شد وجود نداشت.در نتیجه، تومازوس تخمین زد کهواردات فولاد آمریکابا تقریبا ۲۰ درصد کاهش در سال ۲۰۲۰ به حدود ۲۲/۵ میلیون تن برسد.

     گیبس گفت: این کاهش واردات مشابه مورد سال ۲۰۱۹ است و کم و بیش با کاهش تقاضا مطابقت دارد، بنابراین، تولیدکنندگان داخلی نتوانسته‌اند سهم زیادی از این کاهش کسب کنند.