ترمیم

هنگامی که ایالت‌ها و دولت‌های محلی شروع بهکاهش محدودیت‌های خود و تولیدکنندگان آمریکایی شروع به افزایش تولیدخود کردند،فولادسازان داخلی به آرامی شروع به بازگرداندن برخی از ظرفیت‌های بیکار خود به صورت پیوسته نمودند. بل گفت:در حقیقت، از اواخر اكتبر، برای مثال، شرکت US Steel تعداد شش كوره از ده كوره‌بلند خود را که بیكار كرده بود، دوباره راه‌اندازی كرد. اما، برخی گمان‌ها وجود داردکه تعدادی از ظرفیت‌های هنوز متوقف، می‌توانند برای همیشه بسته شوند، به ویژه در مورد برخی از تولیدکنندگان یکپارچه فولاد آمریکا که اخیراً فعالیت ادغام و تملک را انجام داده اند (و ادغام احتمالی) و همچنین برخی تغییرات در استراتژی تجاری.

     شرکت Cleveland-Cliffs علاوه برافزایش احتمال اینکه،به‌عنوان بخشی ازاستراتژی خود “بهترین هر دو”،سرانجام ۵۱/۱ درصد باقیمانده ازسهام شرکت بیگ ریور استیلرا که قبلاً مالک آن نبود، اکتساب کند، در سال ۲۰۲۰ شرکت AK Steel را نیز خریداری کرد و انتظار می‌رود معامله‌ای برای اکتساب بیشتردارایی‌هایشرکت آرسلورمیتال آمریکا (به استثنای سرمایه‌گذاری مشترک ۵۰-۵۰ به نام  AM/NS Calvertبین شرکت آرسلورمیتال و شرکت نیپون استیل) منعقد شود.

     کنیون گفت: با اعلامشرکت US Steel که بر استراتژی تجاری خود در سه کارخانه دیگر متمرکز خواهد بود، امکانات تولیدی گریت لیکسو گرانیت سیتی آن می‌توانند بسته شوند یا برای تولید چدن خام دوباره مورد استفاده قرار گیرند. هم‌چنین، Cleveland-Cliffs ممکن است تصمیم‌گیری‌های دشواریبرای ادغام دارایی‌های جدید آرسلورمیتال آمریکا داشته باشد.

     هم‌چنین مقداری عدم‌اطمینان در موردنحوه بهبود بازار اقتصادی آمریکا در هنگام خروج از تعطیلی‌های مربوط به همه‌گیری سه‌ماهه دوم وجود داشته است.بنت گفت: تفکر اولیه ما این بود که شاهد بهبودی V شکل با رشد اقتصادیبیش ازانتظاراتدر ماه‌های ابتدایی سال خواهیم بود.اما چون بیماری همه‌گیرو تعطیل‌کردن‌ها کمی بیشتر به طول انجامید، اطمینان ما در مورد این‌که نتیجه چه خواهد بود کمتر شد. در عوض، معلوم شد که موضوع تا حدی مخلوط است، در برخی زمینه‌ها، به ویژه خودرو، شروع مسکن، لوازم خانگی،سیستم‌های تهویه مطبوع و برخی دیگر از کالاهای مصرفی به سرعت بهبود می‌یابد، در حالی که سایر زمینه‌ها، به ویژه بخش انرژی، همچنان راکد هستند.

     سخنگوی شرکت نوکور گفت: شرایط اقتصادیدر واقع سریع‌تر از آنچه فولادساز انتظار داشت بهبود یافت و در نتیجه باعث ترمیم بازار بسیاری از محصولات فولادی آن از جمله میله، تیرآهن و ورق شد.

     این هنگامی می‌آید که شاخص PMI تولید ISM برای بار اول با ۵۲/۶ درصد مثبت شدو از آن پس هر ماه همچنان انبساطی بوده است و در ماه اکتبر به ۵۹/۳ درصد افزایش یافته است (بالاترین میزان از سپتامبر ۲۰۱۸). به همین ترتیب، بر اساس داده‌های AISI، نرخ بهره‌برداری کارخانه‌های فولاد در آمریکا در حالی که هنوز کمتر از سطح قبل از همه‌گیری است،از اواسط ماه مه هر هفته به تدریج در حال افزایش بوده است و برای هفته منتهی به ۳۱ اکتبر به ۷۰/۴ درصد رسیده است.

افزایش قیمت‌ها

به‌طور خاص بخش خودرو با تولید وسایل نقلیه سبک و بازگشت به سطح قبل از همه‌گیری تا اواخر ماه اکتبر، واقعاً شروع به جلو رفتن با شتاب کرده است. گیبس با بیان این موضوع ابراز داشت که این خیلی حامی تقاضای فولاد و قیمت‌گذاری بوده است.

     کنیون: این وضعیت در زمانی رخ داده استکه موجودی‌های فولاددر دوره دیگری از ذخیره‌سازی در آگوست، در اثنای ترس از بهبود آهسته تقاضای اساسی بسیار کم شده بودند. همچنین، چند وقفه برنامه‌ریزی نشده کارخانه فولاد وجود داشت، از جمله اعتصاب در کارخانه نورد NLMK در شارون، پنسیلوانیا. همه این عوامل در مجموع منتج به قدری افزایش قیمت تا حدودی قوی‌تر از حد انتظار شدند، با بیش از ۲۵۰ دلار بر تن جهش HRC از پایین‌ترین سطح ماه جولای خود به تقریبا ۷۰۰ دلار بر تن در پایان ماه اکتبر،در حالی که زمان انتظار کارخانه‌های فولاد بیش از میزان آن در طی سال‌ها بود،و برای اولین‌باردر مدت زمان طولانیبحث ورودسفارشکنترل شده به‌وجود آمد.

     آنتون گفت: انتظار می‌رود با توجه به اینکه صفحه‌های فولادی یا محصولات طویل در طول سال با ثبات‌تر از HRC باقی مانده‌اند، با این حال، همان نوع حرکت قیمت را برای آنها نکرده‌ایم. آنها به اندازه HRC پایین نیامده‌اند و به همان میزان نیز رشد نکرده‌اند.با توجه به این‌که،برخلاف خودرو، فعالیت‌های ساختمانیبه سطح قبل از کووید ۱۹ برنگشته،منطقی است کهورق عملکرد بهتری از میلگرد آجدار و سایر محصولات طویل داشته است.

تسلط عدم‌اطمینان

در حالی که هنوز ناشناخته‌های زیادی وجود دارند که می‌تواند تأثیرگذار باشند، به خصوص با توجه به افزایش اخیر موارد ابتلای کووید ۱۹ در آمریکا و یک فضای سیاسی هنوز کاملاً نامشخص،تومازوس گفت: خوشبین است که سال آینده (۲۰۲۱) سال بهتری برای بازار فولاد آمریکا نسبت به سال قبل خواهد بود، با توجه به فضای افزایش قیمت فعلی، شرکت‌ها به دنبال بازسازی موجودی‌های خود هستند.

     اما، گیبس کمتر خوش‌بین است و پیش‌بینی می‌کند:گرچه سال ۲۰۲۱ مانند شیروارد می‌شود،اما می‌تواند مانند بره بیرون رود.در حالی که قیمت فولاداحتمالاً در اوایل سال بسیار قوی باقی خواهد ماند،اما هنگامی که ظرفیتجدید تولید فولاد توسط فولادسازان EAF شروع به افزایش کند،می‌تواند تحت تأثیر قرار گیردهم‌زمان با آنبعید بهنظر می‌رسد تقاضای فولاد بخش خودرو خیلی بهتر از میزان کنونی شودو همچنین با توجه به قابلیت کاهش تعدادپروژه‌های ساختمانی که به مورد خط لوله اضافه می‌شوند.

     طبق برآوردهای محافظه‌کارانه،حداقل ۱۲الی۱۰ میلیون تن ظرفیت جدید تولید فولاد (عمدتا ورق،و همچنین ظرفیت صفحه ومحصول طویل) از اواخر سال ۲۰۲۰ تا سال ۲۰۲۳ به صورت پیوسته آغاز خواهد شد. به گفته کریستوفر پلامر، مدیرعامل Metals Strategies Inc، این مورد فقط شامل پروژه‌های در حال انجام یا مواردی که قبلا به‌طور رسمی اعلام شده‌اند می‌باشد و۷ (میلیون تن) ظرفیت جدید احتمالی و ممکن دیگر نیز وجود داردکه می‌تواند به صورت پیوسته اجرا شود.

     Bell از انجمن SMA گفت: اما، این نبایدفقط به عنوان ظرفیت جدید تلقی شود،و آن را کمی معادله جبری خواند زیرامقدار مشخصی از این ظرفیت جایگزین هم واردات و هم ظرفیت قدیمی‌تر و کم‌بازده خواهد شد.

     کنیون گفت: شک دارد که قیمت‌های HRC،که ۸۰ تا ۱۰۰ دلار بر تن بالاتر از سطح نرمال هستند،بتوانند از سال۲۰۲۱ و تا سال ۲۰۲۲ حفظ شوند، به خصوص با توجه به انتظار اینکه بازار فولاد آمریکا در یک مرحله گذار باقی خواهد ماند، که احتمالا طی چند سال آینده به قیمت‌گذاری ناپایدار فولاد منجر می‌شود.

پویایی قراضه

همانند بسیاری از بخش‌های تجاری، سال ۲۰۲۰ برای بازار آهن قراضه سال بسیار آشفته‌ای بود. در ابتدا انتظارات به صورتی پیش می‌رفت که حداقل به مدت یک سال به میزان ملایمی بهتر از سال ۲۰۱۹ باشد. اما پس از ضربه همه‌گیری کووید ۱۹، چالش‌ها را به سطح جدیدی که بازار قبلاً تجربه نکرده بود رساند.

     “ویل می” (Will May)، اقتصاددان ارشد مواداولیه فولاد برای خدمات قیمت‌گذاری و خرید IHS Markit گفت: ۲۰۲۰ با کمی خوش‌بینی شروع شد که سال کمتر چالش برانگیز برای بازار قراضه آهن باشد.

     پیكارد، اقتصاددان ارشد و مدیر كالا از موسسه صنایع بازیافت قراضه (ISRI): چند عامل در این امر نقش دارند، از جمله اینكه شاخص‌های آینده‌نگر هم برای بخش تولید آمریکا و هم كل اقتصاد آمریکا در اوایل سال به‌طور کلی مثبت بودند، که انتظار می‌رفت به افزایش تقاضا در کارخانه‌های فولاد داخلی که برنامه‌هایی را نیز برای افزایش ظرفیت خود اعلام کرده‌اند منتج شوند.

     می ‌گفت: علاوه‌بر این، به نظر می‌رسد روابط تجاری بین آمریکا و چین به واسطه توافق‌نامه تجاری فاز یک در اواخر سال ۲۰۱۹در حال بازگشت به سطح نرمال‌تری است.اواخر سال ۲۰۱۹قیمت قراضه آهنی آمریکابسیار پایینبود، باقراضه ذوب سنگین (HMS) شماره یک فقط حدود ۱۹۰ دلار بر تنناخالصو قراضه خرد شده حدود ۲۱۶ دلار بر تن، و کمتر شدن قابل توجه تفاوت قیمت قراضه عالی به قراضه فرسوده به حدود ۱۲ دلار بر تن، نشانگر تقاضای بسیار اندکوچشم‌انداز تیره‌ایبرای قراضه آهن آمریکا بود.اما تا ژانویه ۲۰۲۰ قیمت‌ها تاسطح اواسط سال ۲۰۱۹ ترمیم شد،HMS تا ۲۴۲ دلار بر تن رشد کرد و قیمت قراضه خرد شده تا ۲۹۸ دلار بر تن بالا رفت. در آن محیط، که همزمان نرخ بهره‌برداری از ظرفیت فولاد آمریکا حدود ۸۲ درصد بود، مردم بسیار خوشبین‌تر بودند.

     در حالی که بیشترین تأثیر، طبق معمول، ناشی از تحولات تقاضای قراضه در داخل کشور بود، با توجه به اینکه حدود ۸۰ درصد قراضه آهنی فرآوری شده در آمریکا تمایل دارد به کارخانه‌های تولید فولاد و ریخته‌گری‌های داخلی فروخته شود، تایلر کنیون، تحلیلگر تحقیقات فلزات و معدن Cowen & Co، گفت: صادرات قراضه آهنی آمریکا نیز سال ۲۰۲۰ را کاملاً قوی آغاز کرده است زیرا ترکیه، بزرگ‌ترین بازارصادرات قراضه آهنی آمریکا،در ابتدای سال رشد اقتصادی قوی داشته است. که به نوبه خود از سطح سالم خرید قراضه آهنی از آمریکا پشتیبانی می‌کند.

تأثیرات “کووید ۱۹“

پیكارد گفت:اما پس از آن همه‌گیری كووید-۱۹ اتفاق افتاد و همه چیز تغییر كرد. هم‌زمانكارخانه‌های فولادسازی داخلی شروع به كاهش و تعطیلی مقداری از تولید و یا ظرفیت خود در واکنش بهكاهش تقاضای بازارهایمصرف‌کننده نهایی فولاد همانند خودرو، ساخت و ساز و تجهیزات صنعتی کردند، جریان مواد وارد شده به انبار قراضه نیز تحت تأثیر کاهش خروجی تولید قرار گرفتند. این جریان به ویژه هنگامی که کارخانه‌های خودروسازی آمریکا در تعطیلی ۱۰ هفته‌ای بودند،کم شد و نتیجه آن کاهش ایجاد قراضه عالی بود. در اوج همه‌گیریتعداد زیادی ازانبارهای قراضهیا به شدت کاهش موجودی دادند و یا به‌طور موقت عملیات خرده‌فروشی خود را تعطیل کردند تا تجدید قوا نمایند و دریابند برای واکنش به نگرانی‌های بهداشتی و ایمنی مربوط به کار با قراضه، و آنچه به‌طور گسترده‌تر در اقتصاد آمریکا و جهانی در جریان بود، چه کاری باید انجام دهند. موردی كه به صنعت قراضه آمریکا كمك كرده بود، زمانی اتفاق افتاد كه دولت فدرال بازیافت را یك صنعت ضروری تشخیص داد. این امر بازیافت‌كنندگان قراضه را برای در حال کار نگهداشتن انبارهای خود توجیه کرد.

     الكساندر كرشاو، تحليلگر تحقيقات MB Fastmarkets گفت: به هر حال تركيه ثابت کرد يك خروجي مفيد براي قراضه آهن آمريكا است. می از IHS Markit با موافقت با وی گفت: در عین حالی که تركيه همانند بقیه جهان از همه‌گیری کووید ۱۹ ضربه خورده است، اما به میزان زیادی توانسته است بی‌اعتنا به تأثیر آن باشد.پیكارد هم که موافق بود گفت: در حالی که ترکیه همیشه بر اساس نیاز تقاضای فولاد خود به بازار وارد و خارج می‌شود،در بیشتر مدت سال ۲۰۲۰خریدار فعال‌ترینسبت به سال گذشته،با قدرت ویژه درچند ماه گذشته بوده است.در حقیقت،در هشت ماه اول سال ۲۰۲۰ صادرات قراضه آهنی آمریکا به ترکیه۲۲ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته است. به گفته کرشاو: آمار،افزایش به ۴۴۵ هزار تن در ماه مارس را در مقایسه با ۴۲۰ هزار الی ۴۳۰ هزار تن در ماه در نوامبر و دسامبر گذشته (۲۰۱۹) نشان می‌دهد. در حالی که صادرات آمریکا بهترکیه در آوریل و مهبه زیر ۳۰۰ هزار تن کاهش یافته بود،در ماه آگوستبه حدود ۶۰۰ هزار تن پرش کرد.

آیا رونق می‌تواند ادامه یابد؟

پیكارد گفت: شرایط در بازار قراضه آهنی آمریکا هنگامی تغییر كرد که تولید (به ویژه تولید خودرو) عامل بزرگ تقاضای كلقراضه آهنی وتولید قراضه عالی از اواسط ماه مهدوباره شروع به كار كرد.ما شاهد شروع بهبودجریان قراضه عالیبه بازار بودیمو این باعث برقراریجریان مواد تازه به بازار و کج‌شدن تعادل عرضه و تقاضا و وارد آمدن فشار بر قیمت قراضه عالی در زمانی شد کهتقاضا هنوزدارد آماده می‌شود.

     می ‌گفت: برگشت تولید خودرو و تخریب مربوط به ساخت و ساز در وسط سال بر قیمت قراضه‌های آهنی فشار آورده و به کاهش شکاف قراضه‌های عالی و فرسوده منتهی شده است. در اواسط سال تفاوت آنها ۵۵ دلار بر تن، قیمت بوشلینگ ۳۱۱ دلار بر تن و قیمت قراضه خرد شده ۲۵۳ دلار بر تن بوده است. اما تا پایان ماه اکتبر، این شکاف به ۱۰ دلار بر تن کاهش یافت، بوشلینگ ۲۹۸ دلار بر تن و قراضه خرد شده ۲۸۸ دلار بر تن.

     کرشاو گفت: گرچه وضعیت تا حد زیادی نامشخص است، اما او تا حدودی نسبت به سال ۲۰۲۱ خوش‌بین است زیرا به نظر می‌رسد که بیشتر بخش‌های مصرف‌کننده فولاد رشد نشان می‌دهند و این باید از تقاضای قراضه آهنی پشتیبانی کند. اما،می‌تواندبستگی داشته باشد به اینكه آیا كنگره آمریکا محرك اقتصادی در ارتباط با ویروس و یك برنامه هزینه زیرساختی را تصویب می‌كند یا نه،به ویژه با توجه به اینكهوی معتقد نیست كه تقاضای فولاد و بنابراین قراضه آهنی حداقل تا سال ۲۰۲۲ به سطح قبل از دوره کووید ۱۹ برگردد.